Amortisieren oder anlegen – Rechner
Soll ich meine Hypothek amortisieren oder mein Geld anlegen?
Der Rechner vergleicht zwei Verwendungen desselben vorhandenen Kapitals: sofort die Hypothek reduzieren oder das Kapital angelegt lassen. Dabei werden unterschiedliche laufende Zinsbelastungen ausgeglichen. Das Ergebnis ist ein modellierter Vermögensunterschied, keine Empfehlung und keine garantierte Anlagerendite.
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Hypothek zurückzahlen oder investieren: Was zeigt der Vergleich?
Diese Eingaben bestimmen den Vergleich
Erfasse die offene Hypothek und den verfügbaren Kapitalbetrag. Er darf höchstens so gross sein wie die Hypothek. Wähle den angenommenen konstanten Kreditzins, die normale Jahresamortisation, die effektive Netto-Anlagerendite und den Zeitraum. Netto bedeutet hier: Du musst etwaige laufende Anlagekosten und von dir zu berücksichtigende Steuern bereits in deiner Renditeannahme einordnen. Sie werden nicht zusätzlich automatisch berechnet.
Gleiche Anfangsmittel, gleiche jährliche Budgets
In der Tilgungsvariante reduziert das Kapital die Schuld sofort. In der Anlagevariante bleibt die volle Anfangsschuld bestehen und das Kapital ist investiert. Jedes Jahr wird für beide Varianten das höhere der zwei Budgets für Zinsen und normale Tilgung bereitgestellt. Die Variante mit niedrigerem Kapitaldienst legt den nicht benötigten Unterschied am Jahresende an. So verschwindet eine Zinsersparnis nicht einfach aus der Rechnung.
Was wird als Vermögen verglichen?
Am Ende wird das Finanzvermögen abzüglich der verbleibenden Hypothek verglichen. Der Immobilienwert ist in beiden Varianten identisch und deshalb ausgeblendet. Negative dargestellte Nettowerte bedeuten somit nicht, dass dein gesamtes Vermögen negativ sein muss. Sie beschreiben nur diesen Ausschnitt. Ein positives Hauptergebnis spricht im Modell für die sofortige Tilgung; ein negatives bedeutet einen Vorsprung der Anlagevariante unter deiner Renditeannahme.
Ein einfaches Beispiel für den Zinsunterschied
Bei CHF 100'000.– Hypothek, CHF 10'000.– verfügbarem Kapital, 2 % Kreditzins, keiner normalen Amortisation und einem Jahr Laufzeit vermeidet die sofortige Tilgung CHF 200.– Zinsen. Bei einer angenommenen Netto-Anlagerendite von 3 % erwirtschaftet die Anlage des Kapitals CHF 300.–. Unter der gleichen Budgetbetrachtung liegt Anlegen im Modell damit um CHF 100.– vorn. Setzt du die Anlageannahme stattdessen auf 0 %, liegt Tilgen um CHF 200.– vorn. Die Beispiele zeigen die Abhängigkeit vom Renditeansatz, nicht die Wahrscheinlichkeit eines Anlageerfolgs.
Vermiedene Zinsen und unsichere Rendite sind nicht gleich sicher
Ein im Modell unveränderter Kreditzins und eine frei gewählte Anlagerendite haben unterschiedliche praktische Risiken. Die Anlage kann schwanken oder Verluste erleiden. Umgekehrt bleiben investierte Mittel je nach Anlage anders verfügbar als bereits zur Tilgung eingesetztes Kapital. Der Rechner stellt diese Risiken und die persönliche Liquiditätsplanung nicht als zusätzliche Bewertung dar. Untersuche deshalb auch tiefere oder negative Renditeszenarien.
Grenzen des Vergleichs
Gebühren einer Sondertilgung, Veränderungen des Kreditzinses und Steuerwirkungen der Finanzierung fehlen. Die Anlagerendite wird jedes Jahr unverändert angesetzt und die Sparbeträge werden am Jahresende angelegt. Es gibt keine Aktienkursprognose und keine Empfehlung für ein konkretes Anlageprodukt. Ob eine zusätzliche Tilgung erlaubt ist oder später wieder Kapital aufgenommen werden kann, wird nicht geprüft.
Häufige Fragen
Bedeutet ein Vorsprung der Anlagevariante, dass ich investieren sollte?
Nein. Er gilt nur für die eingegebene konstante Nettorendite und die übrigen Modellannahmen. Risiko, Liquidität, Steuern und Vertragsbedingungen benötigen eine eigene Beurteilung.
Warum legt die Tilgungsvariante später ebenfalls Geld an?
Weil sie möglicherweise weniger für Zinsen und Rückzahlung benötigt. Bei gleichem bereitgestelltem Jahresbudget wird dieser Unterschied angelegt, damit die Varianten finanziell vergleichbar bleiben.
Warum sind die Vermögenskurven teilweise negativ?
Der gemeinsame Immobilienwert wird nicht mitgerechnet. Die Kurven zeigen nur Finanzanlagen abzüglich Hypothek. Sie stellen deshalb nicht dein gesamtes Nettovermögen dar.
Welche Rendite soll ich eingeben?
Eine eigene effektive Nettoannahme nach den von dir angesetzten Anlagekosten und Steuern. Der Rechner empfiehlt keinen Wert. Mehrere vorsichtige und ungünstige Szenarien helfen, die Abhängigkeit des Ergebnisses zu verstehen.
Kann ich eine negative Anlagerendite testen?
Ja, innerhalb des zulässigen Eingabebereichs über minus 100 Prozent. Sie wird wie die positive Annahme konstant pro Jahr verwendet; ein tatsächlicher wechselnder Kursverlauf wird nicht simuliert.
Modell, Quellen und Grenzen
Die Formeln und Beispiele beschreiben das hier verwendete Rechenmodell. Alle Zins-, Rendite- und Steuerwerte sind eigene Szenarioannahmen, keine aktuellen Angebote oder individuell geprüften Ansätze. Intern wird genauer gerechnet als auf der gerundeten Anzeige. Die Auswertung ersetzt keine Vertrags-, Finanzierungs-, Steuer- oder Anlageprüfung.
Weiterführende Begriffe: UBS zu direkter und indirekter Amortisation. Die Quelle erläutert Grundlagen. Steuerannahmen dieses Rechners werden dadurch nicht als für dich geltendes Recht oder als Produktkonditionen bestätigt.
Rechenmodell und Redaktion: 26. Oktober 2026. Unabhängige Orientierung ohne Gewähr oder Garantie für Richtigkeit und Vollständigkeit.