Tragbarkeit-im-Alter-Rechner

Kann ich mir meine Immobilie nach der Pensionierung noch leisten?

Ein abbezahlter Teil der Hypothek allein beantwortet diese Frage noch nicht. Entscheidend ist auch, ob deine künftigen Renteneinkünfte das geplante Wohnbudget tragen. Dieser Tragbarkeit-im-Alter-Rechner verbindet deshalb Einkommen, Hypothek und frei verfügbares Vermögen in einer nachvollziehbaren Modellrechnung.

Tragbarkeit im Alter berechnen: Welche Angaben brauchst du?

Beginne mit dem heutigen Immobilienwert und der offenen Hypothek. Trage danach Geburtsjahr, Planungsjahr und dein selbst gewähltes Pensionsalter ein. Daraus ergeben sich die vollen Jahre bis zum betrachteten Ruhestand. Der Rechner bestimmt weder ein gesetzliches Referenzalter noch einen Rentenanspruch. Wenn du das gewählte Pensionsalter bereits erreicht hast, startet der Vergleich im Planungsjahr.

Erfasse anschliessend die erwartete AHV-Rente, die Pensionskassenrente und weitere regelmässige Einkünfte als jährliche Bruttobeträge. Verwende deine persönlichen Schätzungen oder Angaben aus Vorsorgeunterlagen. Bei einem Haushalt mit zwei Personen kannst du die erwarteten Beträge addieren. Unterschiedliche Pensionierungszeitpunkte und zeitlich wechselnde Rentenzahlungen werden in diesem Modell nicht einzeln abgebildet.

Beim Vermögen zählt nur, was du als frei verfügbar einordnest. Guthaben, aus denen bereits die eingegebene Rente finanziert wird, solltest du nicht zusätzlich vollständig als frei verfügbares Kapital erfassen. Für einen geplanten Kapitalbezug müssen Rentenansatz, verfügbarer Nettobetrag und allfällige Steuern zueinander passen. Der Rechner entscheidet nicht zwischen Renten- und Kapitalbezug.

Warum kann die Hypothek nach der Pensionierung weniger tragbar sein?

Mit der Pensionierung verändert sich die Einkommensbasis. Deshalb wird die Finanzierung mit den erwarteten Renteneinkünften betrachtet; eine geringere Restschuld kann den Einkommensrückgang nicht automatisch ausgleichen. Einen Überblick dazu bietet UBS zur Immobilienfinanzierung im Alter.

Unsere Berechnung zeigt zwei verschiedene Kostenbilder: Die kalkulatorischen Wohnkosten verwenden deinen gewählten Prüfzinssatz. Die separat ausgewiesenen Monatskosten verwenden den eingegebenen Vertragszins. Beide enthalten die modellierte Unterhaltsreserve und eine gegebenenfalls gewählte weitere Amortisation. Persönliche Steuern, Lebenshaltung, Krankenkasse und andere Haushaltsausgaben sind darin nicht enthalten.

Wie werden Tragbarkeit und Belehnung berechnet?

Die kalkulatorischen Jahreskosten bestehen aus dem Zins auf die verbleibende Hypothek, der Unterhaltsreserve auf dem konstant gehaltenen Immobilienwert und der eingegebenen Amortisation im Ruhestand. Eine jährliche Rückzahlung wird höchstens bis zur verbleibenden Schuld berücksichtigt.

Die beiden Kennzahlen beantworten unterschiedliche Fragen. Die Tragbarkeit beschreibt, wie viel vom Renteneinkommen rechnerisch für das Wohnbudget benötigt wird. Die Belehnung beschreibt die Höhe der Schuld im Verhältnis zum Immobilienwert. Ein gutes Ergebnis bei der einen Kennzahl bedeutet deshalb nicht automatisch, dass auch die andere gewählte Grenze eingehalten wird.

Welche Grenzen gelten: 33 Prozent, 36 Prozent oder ein anderer Wert?

Dieser Rechner legt keine allgemeingültige Bankgrenze fest. Budgetgrenze, kalkulatorischer Zins, Unterhaltsreserve und Zielbelehnung lassen sich anpassen. Die FINMA beschreibt die Anforderungen als prinzipienbasiert; Institute gestalten ihre Kreditvergabekriterien innerhalb dieses Rahmens selbst. Hintergrund: FINMA zu den Tragbarkeitsrisiken.

Die vorbelegten 33 % Budgetgrenze und 65 % Belehnungsgrenze sind Beispielannahmen. Passe sie an die Kriterien an, die du untersuchen möchtest. Ein positives Modellergebnis bedeutet lediglich, dass deine Eingaben diese zwei gewählten Grenzen erfüllen. Weitere Prüfungen einer Bank, ihre Immobilienbewertung oder die Anerkennung einzelner Einkommensbestandteile ersetzt es nicht.

Rechenbeispiel: Die Belehnung passt, die Tragbarkeit noch nicht

Angenommen, eine Immobilie ist CHF 1'000'000.– wert. Bei der Pensionierung beträgt die Hypothek vor einer zusätzlichen Zahlung CHF 600'000.–. Die erwarteten Jahresrenten setzen sich aus CHF 36'000.– AHV, CHF 42'000.– Pensionskassenrente und CHF 6'000.– weiteren Einkünften zusammen: insgesamt CHF 84'000.–.

Bei einem angenommenen kalkulatorischen Zins von 5 %, einer Unterhaltsreserve von 1 % des Immobilienwerts und keiner weiteren jährlichen Amortisation entstehen zunächst CHF 40'000.– kalkulatorische Jahreskosten. Das entspricht einer Tragbarkeit von rund 47.6 % und einer Belehnung von 60 %.

Unter einer selbst gewählten Belehnungsgrenze von 65 % liegt die Finanzierung damit innerhalb des Zielwerts. Eine selbst gewählte Budgetgrenze von 33 % wird aber weiterhin überschritten. Das Beispiel zeigt, warum es sinnvoll ist, beide Kennzahlen getrennt zu betrachten. Die Zusatzzahlung setzt ausreichend frei verfügbare Mittel neben der Liquiditätsreserve voraus.

Hypothek amortisieren oder Vermögen als Reserve behalten?

Eine zusätzliche Amortisation senkt im Modell die Restschuld und die darauf berechneten Zinsen. Gleichzeitig steht das eingesetzte Geld nicht mehr als frei verfügbares Vermögen bereit. Auch die Migros Bank weist auf die Bedeutung liquider Reserven im Alter hin.

Deshalb gibst du im Rechner eine gewünschte Liquiditätsreserve ein. Die zusätzliche Tilgung wird auf die kleinere der drei Grössen begrenzt: gewünschte Zahlung, vorhandene Restschuld oder Vermögen oberhalb der Reserve. Reicht das Vermögen nicht für die Reserve, wird daraus keine zusätzliche Tilgung angesetzt. Eine Begrenzung wird beim Ergebnis ausdrücklich erklärt.

Die Kennzahl „Für gewählte Grenzen nötige Tilgung insgesamt“ zeigt einen rechnerischen Zielbetrag. Sie ist keine Empfehlung, diesen Betrag einzusetzen. Vergleiche ihn mit dem verbleibenden freien Kapital und deinem gesamten Ruhestandsbudget. Liegt schon die Unterhaltsreserve über dem gewählten Einkommensbudget, kann eine Rückzahlung allein die gewünschte Tragbarkeit nicht herstellen.

Wie liest du das Ergebnis und die Grafik?

Die Antwortbox prüft die zwei von dir gewählten Grenzen. Die Kennzahlen zeigen zusätzlich das gesamte Renteneinkommen, die tatsächliche Zusatzzahlung, die Restschuld und das danach verbleibende Vermögen. Der Vergleich vor und nach der Tilgung macht die Wirkung der Zahlung sichtbar.

In der Grafik verläuft die Hypothek bis zum Planungstermin mit der eingegebenen jährlichen Amortisation. Am letzten Punkt berücksichtigt eine zweite Linie die zusätzliche Zahlung aus freiem Vermögen. Die horizontale Vergleichslinie zeigt die gewählte Belehnungsgrenze als Frankenbetrag. Das ist keine Prognose für Immobilienpreise oder künftige Bankentscheide. Unter „Zahlen und Rechenweg anzeigen“ stehen die Jahreswerte ohne vertikal begrenzten Tabellenbereich.

Was kann der Rechner nicht beurteilen?

Er erstellt keine verbindliche Finanzierungszusage und kein vollständiges Vorsorge- oder Steuerkonzept. Immobilienwert, Renteneinkünfte, Zinsen, Renditen und Kosten bleiben deine Annahmen. Unterschiedliche Pensionierungszeitpunkte im Haushalt, längere Rentenverläufe, Inflation, Pflegekosten und Änderungen der Lebenshaltung sind nicht automatisch enthalten. Vermögen wird nicht pauschal als jährliches Einkommen angerechnet; es wirkt hier nur über die geplante zusätzliche Tilgung.

Nutze das Ergebnis als Ausgangspunkt für konkrete Szenarien: Was ändert sich bei tieferer PK-Rente? Wie wirkt ein höherer Prüfzinssatz? Was bleibt, wenn du mehr Liquidität zurückbehältst? Für die laufende Ausgabenplanung hilft auch Eigenheim-Gesamtkosten; für eine allgemeine Prüfung steht der Tragbarkeitsrechner bereit.

Modell und redaktioneller Stand: 26. Oktober 2026. Unabhängige Modellrechnung; keine Gewähr oder Garantie für Richtigkeit und Vollständigkeit.